تحليل مالي
تعريف التحليل المالي
التحليل الماليّ (بالإنجليزيّة: Financial Analysis) هو عبارة عن عملية تهدف إلى تقييم طُرق استثمار وتوظيف المال في الشركات، ودراسة الكفاءة والأرباح التي تنتج عن عملياتها، وترتكز على استعمال مجموعة من الطرق ، مثل تحليل النسب الماليّة؛ بغرض إدراك الفرص والمشكلات الخاصة بالاستثمار، ويُعرَّف التحليل الماليّ بأنّه عبارة عن دراسة خاصة بالمعلومات الماليّة لمنشأة أو مشروع محدد ؛ بهدف إدراك التدفقات النقديّة، والأرباح، والمصروفات.حيث انه من التعريفات الأخرى للتحليل المالي هو تقييم المشروعات والأعمال المتعلقة مع التمويل؛ بهدف تحديد طبيعة أدائها وملاءمتها، وغالباً يستعمل التحليل الماليّ لدراسة الحالة الماليّة للمنشأة، من حيث كونها مستقرة ومُربحة؛ من أجل تبرير الاستثمارات النقديّة الخاصة بها.
أهداف التحليل المالي
يهدف التحليل الماليّ بصفته من الوسائل المهمة لجميع أنواع المنشآت إلى تحقيق مجموعة من الأهداف، ومن أهمّها:
- تحديد المركز الماليّ الخاص بالمنشأة.
- المُقارنة بين الوضع الماليّ الخاص بالمنشأة مع وضع المؤسّسات التي تعمل بالقطاع نفسه.
- المُشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بالمال؛ من خلال تحقيق أعلى العوائد وأقلّ التكاليف.
- استعمال سياسات ماليّة مُقترحة؛ من أجل تغيير الحالة الماليّة للمنشأة.
- المساهمة في توجيه الأفراد من المستثمرين للمشاركة بالاستثمار في كافة المجالات الاستثماريّة.
- متابعة الأخطار الماليّة التي قد تواجه المنشأة؛ بسبب السياسة المستخدمة في التمويل.
- معرفة مُعدّل نجاح المنشأة في تحقيق الأهداف والأرباح الخاصة بها.
أدوات التحليل المالي
يرتكز تطبيق التحليل الماليّ على استعمال المُحلل المسؤول عنه إحدى أدوات التحليل؛ ممّا يساعد على الوصول إلى الأهداف المطلوبة بنجاح، ومن أهمّ هذه الأدوات:
- تحليل الهيكل الماليّ: هو ضمان وجود تمويل للحاجات دون حدوث تأثيرات في التوازن الماليّ، والمردوديّة الماليّة؛ من خلال الاعتماد على تطبيق مبدأ السيولة والاستحقاق، أو الفصل بين النشاطات الخاصة بالتحليل.
- تقييم النشاط والنتائج: هو الاعتناء بطريقة تحقيق المنشآت للنتائج، والحُكم على مدى قدرة نشاطاتها في الوصول للأرباح؛ عن طريق استخدام أرصدة التسيير الوسيطة، وهي أرصدة تظهر المراحل التي تُشكّل الأسباب والنتائج؛ ممّا يُساهم باتخاذ القرارات الصحيحة.
- تقييم المردوديّة: هي المقارنة بين النتائج المُحققة والطُرق المستعملة في تحقيقها، وتُصنَّف بأنّها المؤشرات الأكثر موضوعيّة في عملية التقييم الخاصة بالأداء، وتُستخدم لاتخاذ قرارات الاستثمار والتمويل.
- تحليل التدفقات النقديّة: هو من أكثر أدوات التحليل تطوراً؛ حيث يُستخدم في التحليل الماليّ المتوازن، ويهتمّ بمتابعة أسباب الفائض أو العجز الماليّ في الخزينة، كما يحتوي على مؤشرات تُستخدم في عملية اتخاذ القرارات الاستراتيجيّة.
خصائص التحليل المالي
يتميز التحليل الماليّ بالكثير من الخصائص ومنها:
- يعتبر التحليل الماليّ نشاطاً يسعى إلى تحويل البيانات الماليّة الخاصة بالقوائم الماليّة إلى مجموعة من المعلومات المستخدمة في اتخاذ القرارات.
- يشتمل التحليل الماليّ كافة النشاطات في المستويات الإداريّة المتنوعة.
- لا يرتكز التحليل الماليّ على بيانات محدودة من قائمة ماليّة واحدة، بل يشمل كافة القوائم الماليّة مثل الدخل والميزانيّة.
أهمية التحليل المالي
إنّ استعمال التحليل الماليّ بالمنشآت يكون أهمية بالغة لبيئة العمل فيها، وتُلخص هذه الأهمية وفقاً للنقاط الآتية:
- مساعدة الإدارة على وضع الأهداف؛ ممّا يساهم في إعداد الخُطط المناسبة لتنفيذ النشاط الاقتصاديّ.
- دعم الإدارة في تصحيح الأخطاء أثناء حدوثها؛ من خلال تزويدها بالوسائل التصحيحيّة المناسبة.
- اكتشاف فرص جديدة للاستثمار.
- يُعدّ هذا التحليل أداةً تساعد على دعم فعالية التدقيق.
- المساهمة في تشخيص الوضع الماليّ الخاص بالمنشأة.
- معرفة مدى قدرة المنشأة في الحصول على القروض وسداد قيمتها.
المراجع
mawdoo3.com
التصانيف
مالية مصطلحات اقتصادية العلوم الاجتماعية ادارة مالية اقتصاد